IORP II: verdere professionalisering pensioenfondsen

Op het gebied van risicomanagement is hierin een verplichte eigen risicobeoordeling (ERB) opgenomen tezamen met de vereiste tot opname van milieu-, sociale- en governance factoren (ESG) in het beleggingsbeleid en risicobeheersysteem. Op het gebied van governance is in dit wetsvoorstel de inrichting van sleutelfunctiehouders geregeld. In dit artikel
richten wij ons op deze aspecten in relatie tot een doeltreffend governancesysteem binnen een pensioenfonds.

Sleutelfuncties en ERB dragen bij aan een doeltreffend
governancesysteem

Doeltreffend governance systeem: 3 lines of defence

De algemene voorschriften van de richtlijn en ook de huidige wet- en
regelgeving bepalen dat pensioenfondsen moeten beschikken over een
doeltreffend governancesysteem dat voor een gezonde en prudente
bedrijfsvoering zorgt.

Het zogenaamde 3 lines of defence model is hierbij voor financiële
instellingen een gangbaar model. Ook de IORP II-richtlijn schrijft impliciet een 3 lines of defence model voor. Bepaald is dat de 2e lijns sleutelfuncties – waaronder de risicobeheer functie en de actuariële functie – hun taken onafhankelijk van de uitvoering verrichten. Dit is de scheiding tussen de 1e lijns uitvoering en 2e lijns beoordeling en advisering. De interne audit functie mag vervolgens zijn taken niet combineren met één van de andere sleutelfuncties. Dit is de scheiding tussen de 2e lijn en de 3e lijn. Een sterk vergelijkbare bepaling is opgenomen in de Solvency II-richtlijn voor verzekeraars en DNB vertaalt dit in haar toezicht inderdaad naar een 3 lines of defence model. Ook bij de vergunningverlening aan de algemeen pensioenfondsen (APF) is door DNB vereist dat zij groeien naar een 3 lines of defence model. In alle gevallen geldt het bestuur als overkoepelend orgaan dat de 1e lijn aanstuurt en informatie en advies ontvangt vanuit de 2e en 3e lijn,
zoals opgenomen in onderstaand overzicht.

Lees het hele artikel verder onder Download.