Met deze scriptie is hij afgestudeerd voor de Master in Econometrics, Operations Research and Actuarial Studies aan de Rijksuniversiteit Groningen.
In zijn scriptie levert Lars een vernieuwende bijdrage aan de literatuur op het gebied van portefeuilleselectie door deze te analyseren binnen het raamwerk van Stochastische Optimalisatie. Door gebruik te maken van moderne, krachtige solvers voor optimalisatie, is hij in staat praktisch relevante beperkingen op te nemen. Voorbeelden zijn beperkingen met betrekking tot het aantal titels in de portefeuille en de minimale omvang van posities.
Lars gebruikt copula-methoden om toekomstige opbrengsten te simuleren en slaagt erin portefeuilles samen te stellen die uit een beperkt aantal titels bestaan, vergelijkbare opbrengsten genereren als de Dow Jones index, maar minder risico lopen dan deze index.
De jury waardeert het onderzoek van Lars vanwege de innoverende brug die hij heeft geslagen tussen operations research en de actuariële wetenschap. Hiermee laat hij zien hoe waardevol technieken uit andere disciplines kunnen zijn voor actuariële toepassingen én hoe het actuariële vakgebied zich kan verrijken en vernieuwen door een bredere blik naar buiten.